Задача. Оценка коммерческой эффективности инвестиционного проекта в целом.
Инвестиционный проект характеризуется следующими данными:
O продолжительность шага расчета равна одному кварталу;
O все притоки и оттоки на каждом шаге относятся к концу этого шага;
O инвестиционная деятельность связана с вложением капитала в основные фонды в первые два квартала и строительными работами в пятом квартале осуществления проекта;
O ввод основных средств в эксплуатацию (появление фондов) предполагается в следующем квартале после квартала совершения капитальных затрат;
O норма амортизации - 15% в год;
O НДС - 18%;
O взносы в фонды - 30 %;
O НДФЛ - 13 %;
O налог на имущество - 2,2% от среднегодовой остаточной стоимости основных фондов;
O налог на прибыль - 20%.
№ | Показатели | 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал | 5 квартал | 6 квартал | 7 квартал | 8 квартал | 9 квартал |
1 | Выручка с НДС | 0 | 300,00 | 350,00 | 400,00 | 420,00 | 450,00 | 470,00 | 440,00 | 0 |
2 | Оплата материальных затрат без НДС | 0 | 100,00 | 130,00 | 160,00 | 170,00 | 190,00 | 200,00 | 170,00 | 0 |
3 | Выплата заработной платы | 0 | 17 | 23 | 31 | 34 | 40 | 44 | 35 | 0 |
4 | Капиталовложения | 100 | 70 | 0 | 0 | 60 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Составьте прогноз денежного потока, проведя расчеты по операционной деятельности прямым и косвенным методом.
Вычислите все показатели эффективности, используя Excel.
Норма дисконта у каждого магистра своя. 15%