Задание 1-1. Применив графический способ финансового анализа, и используя следующие показатели, оцените эффективность использования предприятием оборотных активов:
Показатели
Значение, млн. руб.
на начало периода
на конец периода
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
373
678
Запасы
101
160
готовая продукция
25
30
Дебиторская задолженность менее года
100
250
БАЛАНС
998
1312
Выручка-нетто от продажи
1000
1500
Прибыль (убыток) от продажи
300
500
Задание 1-2. Оценить рентабельность и деловую активность предприятия, применив графический способ финансового анализа, при следующих показателях финансовой деятельности предприятия:
Задание 1-4. Оценить динамику текущей ликвидности предприятия, применив графический способ финансового анализа, если оно имеет следующие финансовые показатели:
Показатели
Значение, млн. руб.
на начало периода
на конец периода
Дебиторская задолженность менее года
250
255
Краткосрочные финансовые вложения
65
6
Денежные средства:
3
25
Прочие оборотные активы
10
35
Краткосрочные займы и кредиты
90
60
Кредиторская задолженность
220
450
Прочие краткосрочные обязательства
36
116
Задание 1-5. Оценить состояние и изменение капитала предприятия, применив графический способ финансового анализа, если известны показатели:
Показатели
Значение, тыс.руб.
начало периода
конец периода
КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ
646000
676000
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
10000
9000
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
551000
492000
Займы и кредиты
100000
100000
Кредиторская задолженность
441000
376000
Прочие краткосрочные обязательства
10000
16000
БАЛАНС
1217000
1177000
Решение задачи
Задачи типа 2.
Задание 2-1. Выявить наиболее существенные изменения, произошедшие в структуре показателей актива за анализируемый период табличным способом финансового анализа, при следующих исходных данных:
Задание 2-2. Выявить основные причины увеличения выручки за анализируемый период табличным способом финансового анализа, если известны следующие показатели:
Показатель
Значение, тыс. руб.
На начало периода
На конец периода
Выручка от продаж
123500
245000
Себестоимость продукции
73000
135000
Коммерческие расходы
500
1000
Управленческие расходы
200
300
Прибыль от продаж
49800
108700
Задание 2-3. Оценить возможности получения кредита и определить какие изменения в финансовом состоянии предприятия вызовет привлечение в конце периода долгосрочного кредита в размере 10 млн. руб. табличным способом финансового анализа, если:
Задание 2-4. Выбрать лучшее, с точки зрения ликвидности, предприятие табличным способом финансового анализа, при следующих показателях работы предприятий:
Задание 3-1. Используя следующие показатели, оцените коэффициентным способом эффективность использования предприятием оборотных активов:
Показатели
Значение, млн. руб.
на начало периода
на конец периода
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
373
678
Запасы
101
160
готовая продукция
25
30
Дебиторская задолженность менее года
100
250
БАЛАНС
998
1312
Выручка-нетто от продажи
1000
1500
Прибыль (убыток) от продажи
300
500
Решение задачи
Задание 3-2. Выбрать лучшее с точки зрения рентабельности и деловой активности одно из двух однопрофильных предприятий коэффициентным способом при нижеследующих показателях их работы:
Показатели
Значение, в тыс.руб.
Предприятие 1
Предприятие 2
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
41000
47500
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
38800
62400
Запасы и НДС
11200
18500
готовая продукция
2600
6000
Дебиторская задолженность менее года
14000
32000
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
44200
56000
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
100
100
Кредиторская задолженность
30500
43500
БАЛАНС
79000
109900
Выручка-нетто от продаж
55000
75000
Прибыль от продаж
21000
32000
Задание 3-3. Выбрать предприятие-поставщика материалов коэффициентным способом, если при прочих равных условиях они имеют следующие показатели:
Задание 4-1. Проведете анализ имущества как объекта финансового анализа тремя способами и, обобщив полученные выводы, дайте синтетическую оценку состояния имущества.
Данные отчета о финансовых результатах (извлечения)
Показатели
На начало года, тыс. руб.
На конец года, тыс. руб.
Выручка-нетто от продаж
26000
27500
Себестоимость продукции
12000
17500
Коммерческие расходы
500
500
Управленческие расходы
200
300
Прибыль от продаж
13300
9200
Сальдо внереализационных доходов и расходов
0
0
Сальдо операционных доходов и расходов
0
0
Прибыль (убыток) до налогообложения
13300
9200
Задание 4-2. Проведете анализ финансовых результатов как объекта финансового анализа тремя способами и, обобщив полученные выводы, дайте синтетическую оценку при следующих исходных данных:
Данные отчета о финансовых результатах (извлечения)
Показатели
На начало года,
тыс. руб.
На конец года,
тыс. руб.
Выручка-нетто от продаж
26000
27500
Себестоимость продукции
12000
17500
Коммерческие расходы
500
500
Управленческие расходы
200
300
Прибыль от продаж
13300
9200
Сальдо внереализационных доходов и расходов
2000
3000
Сальдо операционных доходов и расходов
1000
1500
Прибыль (убыток) до налогообложения
16300
13700
Задание 4-3. Проведете анализ платежеспособности как объекта финансового анализа тремя способами и, обобщив полученные выводы, дайте синтетическую оценку при значениях показателей:
Задание 4-4. Проведете анализ кредитоспособности как объекта финансового анализа тремя способами и, обобщив полученные выводы, дайте синтетическую оценку при значениях показателей:
Задание 4-5. Проведете анализ капитала как объекта финансового анализа тремя способами и, обобщив полученные выводы, дайте синтетическую оценку при следующих показателях финансовой деятельности предприятия:
Задание 5-4. Составить баланс предприятия, исходя из нижеследующих условий.
Доли разделов пассива баланса в его итоге занимают DП3 = 50%,
DП5 = 40%.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала равен 2,
Готовая продукция составляет 40 тыс. руб.,
Коэффициент покрытия равен 1,1,
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции равен 25.
Задание 5-5. Составить баланс предприятия, при нижеследующих условиях.
Коэффициент покрытия равен 1,7.
Денежные средства составляют 750 тыс. руб.
Краткосрочные финансовые вложения составляют 250 тыс. руб.
Коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,2.
Коэффициент автономии равен 0,6
Доля оборотных активов в структуре активов составляет 50%.
Задачи типа 6.
Задание 6-1. В рамках разработки финансовой стратегии предприятия оценить нижеперечисленные предложения, если в качестве основного критерия совершенствования финансового состояния выбрана оптимизация состояния кредиторско-дебиторской задолженности, и предприятие имеет следующие показатели:
Показатели
Значение, млн. руб.
на начало периода
на конец периода
Дебиторская задолженность менее года
100
250
Кредиторская задолженность
263
375
Выручка-нетто от продаж
1000
1500
Предложения.
1.Увеличение выручки за счет освоения новых регионов сбыта на сумму 200 млн. руб.
2. Сокращение кредиторской задолженности на 10% за счет снижения закупок "Сырья и материалов" сверх нормативных запасов.
3. Перевод 20 % дебиторской задолженности менее года в векселя высокой ликвидности.
Задание 6-2. В рамках разработки финансовой стратегии предприятия оценить нижеперечисленные предложения, если в качестве основного критерия совершенствования выбрана рентабельность и предприятие имеет следующие показатели:
Показатели
Значение, млн.руб.
на начало периода
на конец периода
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
148
854
КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ
184
863
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
66
75
БАЛАНС
310
1500
Выручка-нетто от продажи
615
2200
Прибыль (убыток) от продажи
300
600
Предполагаемый темп прироста выручки 110%, рост доли Прибыли в Выручке 10 процентных пунктов.
В планируемом периоде необходимо погасить 1/3 долгосрочного кредита.
Предложения.
1. Продажа неиспользуемой части Внеоборотных активов на сумму 28 млн. руб. и покупка на эти средства сырья и материалов.
2. Снижение затрат в незавершенном производстве за счет уменьшения производственного цикла на 5 млн. руб.
Решение задачи
Задание 6-3. В рамках разработки финансовой стратегии предприятия оценить нижеперечисленные предложения, если в качестве основного критерия совершенствования выбрана платежеспособность, и предприятие имеет следующие показатели:
Показатели
Значение, млн. руб.
на начало периода
на конец периода
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
765
646
Запасы и НДС
183
165
сырье, материалы и другие аналогичные ценности и НДС
113
100
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)
45
45
готовая продукция и товары для перепродажи
15
10
товары отгруженные
8
7
расходы будущих периодов
2
3
КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ
885
699
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
13
100
Краткосрочные займы и кредиты
1
150
Предложения.
1. Приобретение лицензии на право использовать новую технологию по стоимости 24 млн.руб.
2. Снижение Запасов за счет покупки новой технологии на сумму 12 млн.руб.
3. Привлечение в качестве собственника на правах долевого участия владельца Новой технологии, с взносом в уставной капитал предприятия в размере 24 млн. руб.
Задание 6-4. В рамках разработки финансовой стратегии предприятия оценить нижеперечисленные предложения, если в качестве основного критерия совершенствования выбраны следующие значения коэффициентов ликвидности: Кал >= 0,2, Кл >= 0,7, Кп >= 1,5 и предприятие имеет следующие показатели:
Показатели
Значение, млн. руб.
на начало периода
на конец периода
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
461
820
Дебиторская задолженность менее года
240
450
Краткосрочные финансовые вложения
65
36
Денежные средства
3
25
Прочие оборотные активы
10
35
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
346
626
Займы и кредиты
46
46
Кредиторская задолженность
300
580
Предложения.
1. Перевод 20% дебиторской задолженности менее года в высоколиквидные ценные бумаги с потерей 10%.
2. Погашение 20% кредиторской задолженности за счет привлечения краткосрочных заемных средств.
3. Взаимозачет дебиторской задолженности менее года и кредиторской задолженности в размере 10% последней.
Задание 6-5. В рамках разработки финансовой стратегии предприятия оценить нижеперечисленные предложения, если в качестве основного критерия совершенствования выбрана текущая ликвидность баланса, и предприятие имеет следующие показатели:
Показатели
Значение, млн. руб.
на начало периода
на конец периода
Дебиторская задолженность более года
35
15
Дебиторская задолженность менее года
200
250
Краткосрочные финансовые вложения
40
3
Денежные средства
3
25
Прочие оборотные активы
10
25
Краткосрочные займы и кредиты
8
12
Кредиторская задолженность
250
285
Прочие краткосрочные пассивы
18
22
Предложения.
1. Покупка двух станков нового поколения за счет привлеченного долгосрочного кредита по цене 10 млн. руб.
2. Продажа пятидесяти старых станков по цене 2 млн.руб. за каждый.
3. Продажа всей дебиторской задолженности со сроком погашения более года за 80% ее стоимости.