Вычислить чистый дисконтированный доход и срок окупаемости инвестиционного проекта предприятия. Капитальные вложения в первом квартале 100 млн. руб., во втором квартале 70 млн. руб. Показатели операционной деятельности представлены в табл.4. Для выполнения задания 5 нужно выбрать из табл. 4 только те показатели, которые необходимы для расчета. Норму дисконта каждый студент определяет как сумму чисел своего варианта этого задания до и после точки. (Например, для студентов, выполняющих вариант 5.3, норма дисконта равна 5 + 3 = 8% годовых, а для студентов, выполняющих вариант 5.11, норма дисконта равна 5 + 11 = 16% годовых).
Таблица 4.
1
Шаги инвестиционного проекта (кварталы)
2
3
4
5
6
2
Выручка с НДС, млн. руб.
100
200
300
300
300
3
Производственные затраты без НДС, млн. руб.
-71,42
-128,98
-199,06
-202,84
-210,40
4
Амортизационные отчисления, млн. руб.
3,75
6,38
6,38
6,38
6,38
5
Чистая прибыль, млн. руб.
5,64
23,41
35,04
31,53
26,21
Задание 6. CVP-анализ (анализ взаимосвязи <затраты-выручка-прибыль>) как инструмент формирования ассортиментной политики предприятия.
Предприятие производит изделия А, В и С, объемы реализации, прямые переменные издержки и цены которых, а также накладные расходы предприятия за отчетный период известны (выделены в таблицах 5 - 10 серой заливкой).
Бухгалтерия при расчете полной себестоимости каждого вида продукции накладные расходы распределяет пропорционально сумме прямых переменных затрат (в соответствии с учетной политикой бухгалтерского учета).
Согласно данным управленческого учета, половина накладных расходов являются постоянными, а половина - переменными затратами.
Заполните таблицу, завершив расчет бухгалтерии для совещания по развитию ассортиментной политики.
Дайте оценку ассортиментной политике по результатам анализа, используя показатели CVP-анализа (маржинальный доход и коэффициент маржинального дохода).
Объясните различие результатов анализа, проведенного с позиции бухгалтерского учета и финансового менеджмента.
Вариант 6.2.
Таблица 6.
Изделия
Объем производства, шт.
Цена, руб.
Прямые переменные расходы, руб.
Накладные расходы, руб.
Себестоимость,
руб.
Выручка, руб.
Прибыль, руб.
на 1 шт.
всего
на 1 шт.
всего
на 1шт.
всего
на 1 шт.
всего
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
А
200
90
60
12000
6,33
1266,67
66,33
13266,67
18000
23,67
4733,33
В
300
70
40
12000
4,22
1266,67
44,22
13266,67
21000
25,78
7733,33
С
600
85
80
48000
Всего
-
-
-
72000
-
7600
-
-
Задание 7. Планирование денежного потока и разработка прогнозного баланса предприятия.
Вычислить денежный поток планируемого года по операционному виду деятельности косвенным методом и составить прогнозный баланс на конец года. В прогнозном балансе отразить только те строки, которые имеют значения, отличные от нуля. Исходные данные к заданию 7 представлены в табл. 12. Для выполнения своего варианта задания 7 нужно выбрать из табл. 12 только те показатели, которые необходимы для расчета (в контрольное задание не следует переносить все исходные данные). Показатели деятельности предприятия (в млн. руб.) Таблица 12. Варианты задания 7 7.6. Внеоборотные активы на н.г. 2500 Запасы на н.г. 730 Дебиторская задолженность на н.г. 1000 Денежные средства на н.г. 900 Собственный капитал на н.г. 1730 Долгосрочные обязательства на н.г. 1500 Краткосрочные кредиты на н.г. 900 Кредиторская задолженность на н.г. 1000 Чистая прибыль 750 Амортизация 170 Увеличение запасов сырья 110 Сокращение запасов готовой продукции 105 Увеличение дебиторской задолженности Уменьшение дебиторской задолженности 240 Увеличение кредиторской задолженности Уменьшение кредиторской задолженности 110 Получение долгосрочного кредита 250 Получение краткосрочного кредита 140 Возврат краткосрочного кредита 90